Isolated margin
Tryb handlu z dźwignią, w którym każda pozycja ma własne, wydzielone zabezpieczenie. Strata z jednej pozycji nie zużywa całego salda konta.
Czym jest isolated margin
W trybie isolated margin ryzyko pozycji jest ograniczone do zabezpieczenia przypisanego do tej konkretnej pozycji.
Jeśli pozycja idzie przeciwko traderowi, nie zużywa automatycznie całego salda konta. Likwidacja dotyczy wydzielonego marginesu.
To ułatwia kontrolę ryzyka pojedynczej pozycji, ale mniejszy margines oznacza też mniejszy bufor przed likwidacją.
Isolated margin a cross margin
- Isolated margin
- Każda pozycja ma własne zabezpieczenie.
- Cross margin
- Pozycje mogą korzystać ze wspólnego salda zabezpieczenia.
- Kontrola ryzyka
- Isolated margin ogranicza skutki błędu jednej pozycji.
- Ryzyko likwidacji
- Pozycja z małym marginesem może zostać szybciej zlikwidowana.
Kiedy jest używany
- Przy osobnym zarządzaniu ryzykiem dla każdej pozycji.
- Gdy trader nie chce, żeby jedna pozycja zużyła całe saldo konta.
- Przy eksperymentalnych pozycjach o ograniczonym rozmiarze.
- W strategiach, gdzie każda transakcja ma z góry określony maksymalny koszt błędu.
Najczęstsze błędne założenia
- Isolated margin nie usuwa ryzyka dźwigni.
- Mniejszy margines oznacza bliższy poziom likwidacji.
- Ograniczenie strat do pozycji nie oznacza, że trade jest bezpieczny.
- Funding, prowizje i szybki ruch ceny nadal mogą zniszczyć pozycję.
Izolacja ogranicza zasięg straty, nie samo ryzyko
Isolated margin pomaga kontrolować, ile kapitału ryzykujesz na jednej pozycji. Przy wysokiej dźwigni likwidacja może nadal nastąpić bardzo szybko.
Najczęstsze pytania
Jest łatwiejszy do kontroli dla pojedynczej pozycji, bo ogranicza jej zasięg. Może jednak szybciej doprowadzić do likwidacji, jeśli przypisany margines jest mały.
Nie. To pojęcie dotyczy handlu margin, futures albo perpetual, gdzie używa się zabezpieczenia i dźwigni.
Na wielu giełdach tak, ale szczegóły zależą od platformy i instrumentu.